汝南。
曹操见到张杨，哈哈大笑，为其解开绳索，劝降道：
“昔日董卓乱政之时，稚叔与我同举义兵反董，彼时，我便知晓稚叔乃豪杰之士。
今稚叔虽败于我手，皆因无贤士相助也，非战之罪。
再者，你我二人不曾结怨，素来交好，会有今日之事，皆因吕布之故。
稚叔重情，而吕布于你危难之时弃你而去，领走你麾下骑兵，稚叔当已醒悟，吕布此人，实乃无义之辈也。
如今，你我二人胜负已分，又无吕布从中作梗，稚叔不如归降于我，助我一臂之力，如何？
我定会对稚叔推心置腹，委以重任。”
张杨慨然叹道：
“孟德好意我心领之，然则，自大将军何进死后，我张杨立于世间近十载，从不曾居于人下。
昔日，我为南匈奴单于于夫罗所挟持，未曾屈服，今日，我败于你手，亦不会因爱惜性命而讨饶。
既为败军之将，赴死便是，苟存于世非我所愿。
孟德如若怜我，便请予我一口利剑，容我了此残生。”
曹操知晓张杨所言于夫罗一事，乃是当初反董之时，于夫罗本依附于袁绍，其后生出反意，并欲邀张杨与其一同举兵反叛，张杨宁死不从，遂被于夫罗挟持，幸有袁绍大将鞠义领兵将于夫罗击败，张杨方能幸免于难。
思及旧事，曹操颇为感怀，再度好言相劝，而张杨却道：“大丈夫死则死矣，不必多言。”
曹操见其心意已决，解佩剑送入张杨之手，曹仁、于禁等人大惊，赶忙劝阻，皆被曹操喝退。
张杨见此，赞道：“孟德乃真豪杰也！我败得不冤，心服口服矣！”
话落，横剑于颈，自戕当场。
曹操叹了一声，下令厚葬张杨。
其后，曹操命曹纯挑选军中悍卒，组建虎豹骑，屯兵于下邳，又命曹仁、曹洪、夏侯渊、乐进、于禁五人各领军一万，分别屯于汝南、陈国、梁国、沛国、鲁国五地，自领其余兵马班师回濮阳。
至于颍川郡，便在曹操与张杨大战之时，刘表见何曼尽领麾下兵马前去汝南，后又探知张杨已败，当即命部将韩晞、从子刘虎领兵一万趁机占据颍川。
曹操连番大战，将士皆疲，遂不愿再与刘表纠缠，暂且忍下此事，与刘表约定，以颍川之地为礼，将其赠与刘表，二人此后互不侵扰。
刘表岂有不愿之理？自此，豫州六郡国，其五归曹操，颍川归刘表。
且说，吕布自平舆遁逃后，只觉天大地大，竟无一处是其容身之地。
高顺劝其不如归还并州，吕布却不愿为之：自随丁原来到中原，其历经辉煌，亦尝遍苦涩，先前妻女失陷于下邳，如今又为曹操所迫，舍下好友狼狈逃窜，其怎肯以这副丧家之犬般模样去见家乡父老？
高顺与吕布乃同乡，知其心中顾忌，便不再多言。
思来想去，吕布决意领兵重回雒阳。
雒阳为大火焚毁之后，吕布曾路过数次，而此次再来，见雒阳之破败，又思及此地乃其辉煌之始，吕布心中思绪之复杂不足与外人言说，更与以往大不相同。
至雒阳后，吕布诸事不理，寡言少语，待听闻张杨自戕之事，吕布三日不曾饮食，其后，亲手为张杨刻下牌位，并取下头上发冠，与牌位一同埋入土中，跪在其上，久久不起。
高顺从未见过吕布这等模样，心中担忧，去将吕布扶起。
吕布并未抗拒，却忽的说道：
“高顺，你不如取下我项上人头，持我首级去献与蔡瑜，亦可献与曹操，当能求个好前程。”
高顺闻言愕然，随即怒道：“主公何出此言？莫非疑我不忠？”