师徒二人分手以后，李西月依旧留在峨眉山中继续修炼、疗养。这一天，当他来到山上的一座禅院时，恰好，其实是必然遇到了专程前来等他的吕洞宾和张三丰，因为这二位是在行守株待兔之举。内丹修炼初具火候的李西月自然不会如第一次那样错失机缘，深知这二位的江湖地位绝对是最顶级的宗师级的，当即就把二位请到住处，朝夕求教。
不过这里有一个比较大的漏洞，李西月是清朝嘉庆帝时期的人，给自己安排了一个唐末的吕洞宾，一个元末明初的张三丰当师傅，时间上总归是差的有点多。不仅如此，这还意味着他和几百年前的王重阳啊、张伯端、陆西星等等这些大神级的老前辈们成了同门师兄弟，要是没有个说得过去的理由，别人听了也不会相信啊。
没关系，李西月有信心，而且这股子信心很可能就是受到了陆西星的启发。李西月对陆西星在内丹理论方面的深厚造诣是非常仰慕的，对他的了解也非常全面，在《金丹就正篇?自序》中陆西星说在北海草堂扶乩，感动了吕洞宾下凡来收徒并传下丹诀一事，这令李西月大受启发，这是多好的创意啊。师兄会，当师弟的原样拿过来用有问题吗？用得不更加出色都觉得没面子。
至于为什么选择尊吕洞宾为师傅，首先就说明了李西月对吕洞宾极为崇敬，事实上也如此，他写过一部《海山奇遇》，可以当成一部以吕洞宾为主角的仙侠小说看，由此他成为了清代吕洞宾信仰的重要推动者。在这部书里面有一个叫冷谦的人，他说包括自己在内，吕洞宾有四大弟子，其中刘海蟾开创了南派，王重阳开创了北派，陆西星开创了东派，他则自愿二百年后去西方开创西派，这就是东、南、西、北内丹四派。按这种说法，这位冷谦和刘海蟾、王重阳、陆西星和冷谦就是师兄弟关系了。
那么这个冷谦是何许人也？在《明史》中有一个叫冷谦的，是明初朱元璋时代的公务员，是个擅长音律的隐士，在音乐方面还有不小的成就，出任过协律郎，后来避战乱而入道。为什么要单独讲这个冷谦呢，这和李西月有什么关系？李西月的《道情诗杂着》中有这样一首送情诗：
自记前身是冷生，湖南湖北一舟轻。
为何惹下西方愿，云水烟山游荡行。
李西月通过这首诗表明，自己就是这个冷谦的转世，前世的冷谦和陆西星、刘海蟾、王重阳都是吕洞宾的徒弟，今世的自己当然是陆西星的师弟了。
不过明初的这个冷谦是不是李西月所说的前世还有点小问题，因为时间和《海山奇遇》里说的二百年后转世差了两百多年，误差有点大。当然这不算是重点，重点是通过这个前世的冷谦，圆了自己是吕洞宾徒弟的说法，至于有几个人相信就不管了。
为了进一步证明自己和吕洞宾的关系，李西月说吕洞宾正式收下他以后，先对他的名字表示了嫌弃，说：“你既入我门，那么按辈分名字就得和师兄们保持好队列，具体就参照你西星师兄吧。为师替你想好了，你师兄叫陆西星，你就叫李西月吧，他号潜虚，你就号涵虚吧。”
为了进一步强化自己和陆西星的师兄弟关系，他还把自己的着作集结后名为《圆峤内篇》，就是因为陆西星写过一部《方壶外史》。
从此，李西月便跟随吕洞宾、张三丰学习、修炼。吕洞宾告诉李西月，上次和他相处一年多，主要是为了考察他的悟性、人品等各个方面，这次和张三丰前来，就是专门传授他本门的秘法，还希望李西月今后能够替他完成创建大江派的心愿。
关于吕洞宾想开创大江派的事情并不是李西月杜撰出来的，在《吕祖全书》中有一篇《大江派偈并引》。偈是这样写的：
大江初祖是纯阳，
九转丹成道气昌。
今日传心无别语，
愿君个个驾慈航。