招魂幡悟色已经派上了用场，只可惜关键时刻悟色竟被那百花怪所迷，厉害的招魂幡，也变得一无用处。悟色驾云来到昆仑山，却是不敢下去，飘在空中看着仙洞中的情况，以防再次和南极仙翁正面交锋。南极仙翁法力高强，和悟色在伯仲之间，悟色不想浪费力气和他打，而是要好好准备和玉帝之间的决战。
南极仙翁突然走出仙洞，转身对着仙洞喝道：“为师没有回来，你们不许乱动，否则引周围的机关，有你们好受的。”
悟色看到南极仙翁要出门，急忙飘了下去，笑道：“老道，你这是要去哪儿？”南极仙翁一看是悟色，慌道：“不……苗老板，你怎么有空到贫道的……”悟色道：“老道说话吞吞吐吐，显然居心叵测，是不是去和玉帝商量杀我的事？”南极仙翁道：“既然苗老板知道，又何必多问！”悟色笑道：“玉帝要对付我，肯定会召集满天神仙，然后从中选出三位法力最强者，那样仙界至少可以赢两场，玉帝的如意算盘打得真好。”
南极仙翁道：“苗老板，上回贫道到死人客栈寻事，贫道在此向你道歉……”悟色忙说道：“不不不，应该是我向你道歉才是，老道，对不起，对不起啊，你能原谅我吗？”南极仙翁看悟色不像是在开玩笑，便问道：“苗老板，你这是何意？”
悟色拿出招魂幡，笑道：“我是来还东西的。”说着将招魂幡扔给了南极仙翁。
两位仙童因为毁掉招魂幡而受罚，此时悟色却将招魂幡交还给南极仙翁。南极仙翁不禁有点迷茫，仔细看了看那招魂幡，是真的没错。南极仙翁怒问道：“苗老板，这是怎么回事？”悟色朝仙洞看了看，问道：“老道，你该不会是将你的两位好徒弟杀了吧！”南极仙翁举着招魂幡，再次问道：“苗老板，到底怎么回事？”
悟色笑道：“老道，你不要生气，那时我来拜访你，一是为了看看昆仑山，二是为了向你借这招魂幡一用，谁知你那么小气，竟不借给我，我们之间才会有了些许小矛盾，现在这招魂幡我已经用过了，今天我是特意来归还你的。现在物归老道，我也该回去了。”
南极仙翁一甩拂尘，一片白光从悟色面前闪过，悟色本欲纵身离开，见状急忙向后躲开，问道：“老道，你……你这是什么意思？”南极仙翁怒道：“猫妖，今天你不把话说清楚，休想离开昆仑山。”悟色叹道：“老道，我已经说得很清楚了，我借招魂幡是为了降妖，如今招魂幡也降不了那妖怪，我就将招魂幡归还给你，招魂幡已经在你手中了，你还想怎么样？”南极仙翁道：“这面招魂幡是真的，那洞中那面……”