第七章 作为一个投机商,我从不抄底,也从不逃顶
如果有人问我对行情的意见,我会毫不迟疑地告诉他我是看空还是看多,但我从不给别人建议买进或卖出哪支股票。股票在熊市都会跌,在牛市就都会涨。当然,我不是说,战争引起的熊市里军火股票也会跌。我只是大概说说。但这无法满足普通人的要求,什么牛市啊熊市的,他们只想知道哪支股票赚钱,特定的股票。他们不想费劲,甚至懒得思考,仿佛捡来的钱都不愿去数,觉得太费劲了。
我没有懒到那种程度,但我确实觉得,研究个股的波动比研究大环境简单多了。我知道我必须改变,所以也真的改变了。
股票交易的基本法则,掌握起来似乎并不容易。我以前常说,跟着牛市买涨,跟着熊市卖空是最轻松的玩法,关键不在于是否抄底或逃顶,而在于时机对:随着跌势做空,随着涨势做多。做空时,我会一路做空,随着价格下跌一路买跌;做多时,我会一路买进,随着价格的上涨一路买涨。
举个例子来说,比如我现在看涨某支股票。我先在110的价位买进2000股,如果买完后它涨到了111,我的操作就是正确的,至少暂时正确。因为价格涨了1个点,我已经有利润了。因为我判断正确,所以我会加码2000股。如果价格继续上涨,我就再加码2000股。比如价格涨到了114。我觉得现在已经够多了,我已经有了交易的基础,可以操作了。这6000股的均价为111点,而市价是114块。这时我就会停止买进,持股观望,因为我知道价格涨久了自然会有回档,我想看看回档后市场的反应。价格很有可能回踩到我第三次买进时的价位。比如说,它回踩到了112块,然后又开始反弹,我会在反弹至113点时瞬间下单按市价买入4000股。如果我能以113点的价位买到这4000股,我就知道什么地方出了问题。这时我会试探性地抛出1000股看市场如何吸货。但如果我买入4000股时换一个样子:在114块时成交2000股,在114块时成交500股,然后按这个差价继续成交,最后500股成交于115块,我就可以断定,自己的操作是正确的。这4000股的成交方式让我知道在这个时间点买进这支股票是对的。当然,我必须已经先研究过大环境,并确定大势利好。我从来不指望在太低的价位买到股票,也不认为自己可以轻松买到大牛股。
我记得一个关于迪肯·怀特的故事,那时他是华尔街最大的操盘手之一。他是个非常和蔼的老人,聪明、勇敢,很有魄力,人们都这么说。我听到的都是他当年的丰功伟绩。
那些年,美国制糖是市场上最持续火爆的股票。公司总裁哈弗梅耶正如日中天。听老人们说,哈弗梅耶集团有的是资金和智慧,每次操作自己的股票都很成功。据说,哈弗梅耶洗掉过大量的小操盘手,别的内线也修理过很多人,但没有任何人比哈弗梅耶做得更狠。场内操盘手常会阻碍内线的游戏而不是给它助力。
一天,迪肯40·怀特的一个熟人激动地冲进他的办公室说:“牧师,你说过如果我听说什么好消息就立刻来告诉你,如果消息能派上用场,你就会代我也操作几百股。”他停下喘了几口气,等着怀特肯定的回答。
牧师看着他,一如既往地淡定:“我忘了是否真这么说过,但如果消息真的有用,我不会亏待你的。”
“好,我有个好消息要告诉你。”
“啊,那太好了。”牧师说,态度如此和蔼,以至于那人有点儿膨胀。他凑上前去,生怕别人听见,说:“哈弗梅耶正在买进美国制糖。”
“是吗?”牧师依旧淡定。
这种反应可把送信人惹急了,他一字一顿地说:“千真万确,先生。他正在全力买进,牧师。”
“我的朋友,你确定吗?”他还是那么爱搭不理的。
“牧师,消息确凿无疑,原来那伙内线正全力买入呢,可能和关税有关。它会成为普通股里的绝杀,甚至会超过优先股,起码稳赚30个点。”
“你真的这么认为吗?”老头的视线从旧式的银边眼镜上面探出来,看着他,他看盘时都戴着眼镜。
“我真的这么认为吗?不,我不是这么认为的,我是确切地知道!怎么了,牧师?哈弗梅耶他们正在买进美国制糖,他们这么干不赚到40个点是绝不会罢休的。他们每分钟都在吸进,在他们吸够之前市场就已经暴涨了!和一个月前相比,公开市场上已经没剩多少股了!”
“他在买进美国制糖,啊?”牧师心不在焉地重复了一遍。
“买进?不,他是在低价位全力吞货!”
“然后呢?”牧师只说了这么一句,但已经足够让送信人撮火了,他说:“是的,先生,千真万确!这是绝佳的消息,绝对准确!”
“是吗?”
“是啊!而且应该值不少钱,你打算用吗?”
“哦,会,我会用的。”
“什么时候?”送信人怀疑地问。
“马上!”然后牧师叫道,“弗兰克!”弗兰克是他最精明的经纪人,当时就在隔壁房间。
“什么事,先生?”弗兰克说。
“我想让你去场内帮我做空一万股美国制糖。”
“做空?”送信人大叫,叫得这个痛苦,连已经起跑的弗兰克闻声都停了下来。
“怎么了?就是做空啊。”牧师和蔼地说。